东易日盛BIM系统预计今年上线

报告核心观点:我们寻找未来三年市值有大成长空间的公司,那么就在大市场里面找市值小的好公司。家装不仅市场大,而且做好了有巨大入口价值。成功的家装公司需要1、好服务好品质;2、标准化可复制(这里的标准化不是说把东西都做成一样,而是减少对人的不稳定性的依赖)。东易日盛在这两方面都有很好的基础,而且今年BIM系统上线有望将标准化可复制往前大推一步。我们认为在家装领域未来会出几百亿市值的公司,东易日盛是其中值得期待的一个,目前市值只有50亿出头,15年PE33X,市值小而PE并不离谱。

公司董秘交流:

公司2015年会看到的变化:

1、将家装做成金融产品入口。家装做消费信贷有天然优势。公司目前有1万左右不断更新的客户群体。还有加盟商这边,每年大概1万个。未来速美业务每年流水也会上千。如果客户转化率10~15%,天然就有不断更新的信贷客户。这些未来都可以在消费信贷领域去拓展。比如做了装修以后有积分,积分可以在P2P平台上做投资,使得家装不再是单次消费,可以在平台上沉淀下来。一些互联网金融的产品可以通过这个入口推销给客户。我是跟客户预售,现金流入支出有时间间隔,天然给公司提供了消费信贷的基础。

体量做出以后,还可以把消费信贷打包做成产品。去年8月开始摸索,这几个月磨合,2月份就会开始做,这是个新业务的探索。

2、A6今年会在北京开始大店新模式。未来逐渐淡化设计师左右,由客户经理来接待客户。

所有产品在大店中展示出来。大店的成本部分由主材供应商承担。淡化设计师以后做标准化。今年BIM系统会上线,设计师只要做主案设计,BIM系统会看到施工图,连接产品库。同时,图纸中公司自己会建一套标准,设计中对应的主材全部对应展示,所见即所得即所付出。颠覆家装行业,是从更本质的技术的环节去推动革新。

3、网家科技,去年8月成立,后面会做一系列IT系统研发。包括家装公司自身平台,施工流程管控体系,BIM系统前端到后端的体系等。未来一旦实现产品功能化,还可以向外推广。

4、速美业务,今年可能会有一些真正落地的东西出来。速美酝酿了一年半了,不断迭代。

今年从供应链、施工、商业模式的推广、线上平台,基本上到位,今年速美业务会看到新的发展和变化。

5、公司去年成立了相关并购团队,未来在并购这块,也会有些相关的视角,希望15年有所收获